FamilyQ2017的部落格

短線交易

月報酬率

累積報酬為原始資金的幾倍

1年

3年

5年

10年

20年

30年

1%

1.12

1.43

1.81

3.3

10.9

35.9

1.5%

1.20

1.71

2.44

5.97

35.63

212.70

2%

1.27

2.04

3.28

10.77

115.89

1247.56

3%

1.43

2.90

5.89

34.71

1204.85

41821.62

中線交易

年報酬率

累積報酬為原始資金的幾倍

1年

3年

5年

10年

20年

30年

5%

1.05

1.16

1.28

1.63

2.65

4.32

10%

1.10

1.33

1.61

2.59

6.73

17.45

15%

1.15

1.52

2.01

4.05

16.37

66.21

20%

1.20

1.73

2.49

6.19

38.34

237.38

長線交易

5年報酬率

累積報酬為原始資金的幾倍

5年

10年

15年

20年

25年

30年

30%

1.30

1.69

2.20

2.86

3.71

4.83

50%

1.50

2.25

3.38

5.06

7.59

11.39

100%

2.00

4.00

8.00

16.00

32.00

64.00

200%

3.00

9.00

27.00

81.00

243.00

729.00

固定比率交易法

固定金額交易法

每次交易金額

佔總資金的固定比率 (如10%)

固定的金額交易 (如10000元)

停損法

交易金額的10%

交易金額的10%

連續虧損時總資金變化

   10萬資金 交易100次

剩9萬479元

0元 (破產)

   100萬資金 交易100次

剩90萬4792元

剩90萬1000元

停利法

10%停利

10%停利

連續獲利時總資金變化

   10萬資金 交易100次

變成27萬481元 (2.7倍)

變成20萬 (2倍)

   100萬資金 交易100次

變成270萬4814元 (2.7倍)

變成110萬3000元 (1.1倍)

連虧10次後再連贏10次

   10萬資金 交易20次

變成9萬9900元

變成10萬

   100萬資金 交易20次

變成99萬9000元

變成100萬

連贏10次後再連虧10次

   10萬資金 交易20次

變成10萬1918元

變成10萬

   100萬資金 交易20次

變成101萬9182元

變成100萬

投機選項

贏

輸

報酬/風險比 (期望值)

期望報酬

破產機率

機率

賺

機率

賠

A

80%

1000

20%

500

8

700

(20%)^(M/500)

B

20%

10000

80%

100

25

1920

(80%)^(M/100)

C

80%

100

20%

50

8

70

(20%)^(M/50)

如果可以無限次數下注, 應選期望值較大的B選項

但是若總資金有限, 就要考慮破產風險, 如果不能不選, 最好選C, 因為破產機率較低; 否則, 應該先累積足夠資金, 再來下注, 才能有較高機率立於不敗之地.

總資金=M

A 選項

輸的機率

佔總資金%

可連賠(次)

破產機率

1000

20%

50% (每次)

2

4%

10000

20%

5% (每次)

20

1 x 10^-12%

Jack D. Schwager在新世紀金融怪傑書中所訪問的長期成功交易人, 其風險控管多半將每次交易虧損限制在總資金的2%以下; 因此, 就算每次交易勝率只有2成, 而且手氣很差, 導致連續虧損而破產的機率也會很低; 如果再加上資金控管, 破產機率更低

總資金=M

B 選項

輸的機率

佔總資金%

可連賠(次)

破產機率

1000

80%

10% (每次)

10

10%

10000

80%

1% (每次)

100

2 x 10^-8%

總資金=M

C 選項

每次可下注金額應該要以總資金的百分比來下注, 而非定額

輸的機率

佔總資金%

可連賠(次)

破產機率

1000

20%

5% (每次)

20

1 x 10^-12%